Bitcoin en consolidación y momento alcista

 Bitcoin en consolidación y momento alcista

Las criptomonedas han estado la mayor parte del 2023 en una tendencia lateral de la cual ha despertado por la expectativa de la aprobación de los ETF's spot del bitcoin solicitado por grandes fondos como Black Rock entre otros. 

Esta situación ha llevado al BTC a tocar los precios de 35K y desde octubre se ha mantenido vacilando en este nivel con una posible continuación del momento alcista hacia los 37k y 40k. 

Sin embargo es factible que primero el bitcoin haga un retroceso cercano a los 31k antes de continuar al alza. 

Mi estrategia este año ha sido el DCA o costo promedio en el cual en diferentes momentos se compra una parte de la inversion planeada de manera que al final del periodo se tiene una inversion promedio. Asi he estado comprando parcialmente a lo largo del año el bitcoin entre el rango de los 23k a los 29k. 

Por ahora es mantener la inversion por mediano y largo plazo dependiendo de la valorización del activo con el having en abril del 2024 y las noticias de las aprobaciones de los ETF's que van a ser un catalizador para el incremento de la demanda y por ende del precio. 

A la par del bitcoin he estado monitoreando y comprando algunas empresas que tienen como base inversiones en bitcoins como son MSTR, RIOT y COIN. Las expectativas de crecimiento son altas si el bitcoin mantiene su momento alcista. 

Microstategy Nov/6/23

RIOT Platforms Nov/6/23

Coinbase, Nv/6/23

El mercado de acciones ha estado difícil de interpretar y en consecuencia de invertir. Empresas lideres presentan patrones de gráficos laterales o bajistas. 

El S&P500 en los últimos cinco días ha presentado un rally motivado por el anuncio de la FED de mantener los tipos en los niveles actuales. Noviembre puede indicar el rumbo a seguir para el cierre del periodo. 

No obstante empresas como NVDA que ha sido un gran ganador no muestra esta euforia en los precios. 

NVDA

Son tiempos de mucha cautela y escepticismo pues la economía global y las guerras aun no han incorporado en los precios los impactos por los mayores gastos fiscales de los gobiernos y las medidas de los bancos centrales con las alzas en los tipos que tienen el mercado de los bonos y los bancos al borde del colapso. 

Señales de una corrección en los mercados

 Señales de una corrección en los mercados

Con la decision de la FED en incrementar nuevamente las tasas de interés y otros bancos evidenciando iliquidez, los mercados muestran debilidad y una próxima corrección finalizando así el rally de los últimos días. 

Asi apreciamos por ejemplo con el Dow Jones que el precio está por debajo de la media de 13 y la media del canal de regresión junto con el cruce de las señales en el indicador del TSI. De forma similar están los otros indices y en especial los de peso equitativo como el QQEW y RSP. 

Examinando el desempeño de las principales industrias en la última semana podemos identificar que el mercado en general está a la baja. 

El movimiento del dinero se está enfocando en los metales preciosos como el oro y en el bitcoin como activos de resguardo. 

Bajo esta óptica estoy iniciando unas compras piloto con el ETF inverso DXD que sigue al Dow Jones en corto, NUGT y AU con el oro, y RIOT y MSTR que siguen al bitcoin. 

Tengo un piloto con MNSO en el mercado chino. A inicios de semana había comprado NVDA en el breakout de una base reciente al igual que WFRD pero han invalidado el setup y asumo pequeñas perdidas ante la duda con este mercado y el rumbo que pueda tomar. 

Bitcoin en los $30K

 Bitcoin en los $30k

Todo indica que el bitcoin es una elección como activo de reserva por el temor de la crisis financiera con los bancos y por ende la debilidad en el dólar. Es así como el BTC está probando los $30,000 y activos como COIN, RIOT y MSTR están disparados. 

Si el bitcoin supera la resistencia de los 31500 podríamos esperar mayores precios. Sin embargo, es muy probable un retroceso primero que serían niveles para nuevas compras. 

En sintonía los mercados de acciones están tomando impulso alcista, aunque el volumen no ha querido acompañar estos precios al alza. El S&P puede probar los 4160 puntos y posiblemente los 4200 puntos, si los resultados del CPI son favorables esta semana. 

Varias empresas están configurando puntos de entrada con retrocesos a la media de 21 o 50 y otras con breakouts de bases recientes como por ejemplo con TGLS y BABA. 

Asi, estoy configurando un portafolio con activos como reserva: GDX, COIN, RIOT además de BTC y ETH, y abriendo posiciones en META, MSFT, NFLX, TSLA, ONON Y ANET. 

El dedo cerca del botón de eyección en el caso de que algún reporte no sea bienvenido por el mercado. 

Patrones armónicos: Sentimiento bajista y posible colapso del mercado

 Sentimiento bajista y posible colapso del mercado

Las noticias del desplome de varios bancos regionales a inicios de marzo y la decision de la reserva federal de continuar con el alza de las tasas de interés han frenado el impulso alcista del mercado en lo corrido del 2023. 

Analizando el mercado con los patrones armónicos que se pueden consultar en harmonic patterns, se evidencian en los tres indices el patron bajista del murciélago y los precios objetivos que coinciden con los soportes establecidos cuando se presentó la pandemia del Covid. 

En los gráficos se aprecia que el Russell 2000 inicio el descenso primero y es el más débil, luego le sigue el S&P y por último el Nasdaq que está iniciando el proceso a la baja. 

Bajo esta óptica he iniciado unas compras con los ETFs inversos de SRTY que sigue al IWM, LABD en el sector de biotecnología, DRV en Real State, FAZ en el sector financiero, SOXS con los semiconductores y SPXS que sigue al S&P. 

Si estos patrones armónicos son realidad nos esperan varios meses aun de mercados a la baja hacia un piso o fondo definitivo en el segundo semestre del año posiblemente. 

El Bitcoin con el temor por la sostenibilidad de los bancos se ha convertido en un activo de refugio de capitales y se ha disparado hacia los 29k recientemente. Espero un retroceso hacia los 25.5K puntos para momentos de compra parciales y promediar si el precio retoma su impulso alcista.

Abril 11: El mercado ha mostrado un momento al alza sin embargo el volumen cada día es menor lo cual genera muchas inquietudes sobre la fuerza de este impulso alcista como se puede apreciar en el grafico del S&P. 

No obstante, con los mercados lo importante no es lo que uno piense o quiera, y aferrarse a que uno tiene la razon sino a lo que el mercado establece como cierto y seguirlo en consecuencia. 

Bajo esta óptica se evidencia que los 4070 puntos es un soporte clave para el S&P que se debe sostener si los toros desean continuar con el dominio hacia los 4158 puntos y 4200 puntos. 

Este cambio en el movimiento del precio me llevo a cerrar las posiciones con los ETFs inversos con unas pérdidas en los 1.5% de la cuenta. Cerré gradualmente las posiciones iniciando con LABD, SPXS, SOXS. SRTY para finalizar por stops con DRV y FAZ. 

China retoma su momento alcista

 China retoma su momento alcista

Enero 20: Mientras el S&P sigue vacilando entre el rango de los 3910 y 4000 puntos, el mercado chino después de un breve receso retoma su momento al alza. Este movimiento lleva a que una empresa como BABA igualmente tenga un impulso en su precio. 

Asi, compro a BABA en los 118.98 puntos con una tercera parte de la posición y en sintonía el ETF apalancado a 3X del mercado chino YINN, que compro en los 66.94 puntos. 

ETF YINN apalancado.

Hoy, con el reporte de utilidades de NFLX a pesar de la sorpresa negativa, la empresa presenta un alza importante en nuevas subscripciones en la iniciativa de TV. Por ello, el precio inicia el día con un breakout que compro en los 340.6 puntos. 

De otro lado, CECO aparece en mi lista de observación entre las 5 primeras por el incremento en el precio. Como cumple con las reglas de mi sistema, entro en los 14.42 puntos. 

Enero 23: El S&P mostro un buen momento alcista probando la resistencia de los 4040 puntos. Los próximos días son decisivos para identificar si el mercado mantiene el rumbo norte hacia los 4140 puntos. 

Bajo este ambiente entro con ACLS@104.97, AXON@192.43, COST@493.75 y SOXL@14.06. En observación están LSCC, LTH y MEDP. 

Enero 25: El mercado abre a la baja mas sin embargo hacia el medio día retoma su movimiento al alza indicando que la tendencia alcista permanece. Las empresas del portafolio a pesar de la corrección no mostraron debilidad. 

Por ello, promedio ACLS, y compro al final de la sesión a ASML y MELI que muestran fortaleza al alza y se encuentran saliendo de unas bases. 

MEDP y LTH no siguieron la fuerza del mercado. Sigo observando a LSCC y AEHR. 

Febrero 3: Con la conferencia de la FED en febrero 1ro el mercado recibió con agrado los comentarios favorables que se manifestaron en fortalecer el rally. Sin embargo, esta sobre la resistencia de los 4180 puntos con señales de sobre compra. 

Asi, decido cerrar mi portafolio para asegurar las ganancias obtenidas. Los ganadores fueron ACLS,    TSLA que la compre con el reporte de utilidades y NFLX. Las de mal rendimiento resultaron ser las chinas BABA y YINN que se vendieron por los stops. 

Ahora el plan es observar las empresas con mayor fuerza y momento alcista a que realicen un pullback y muestren señales de continuación. 

S&P en la media de 200 días

 El S&P en el MA de 200

El índice del mercado S&P en los últimos días ha estado vacilando sobre la media móvil de los 200 días, representada en el grafico en color amarillo. En enero 18 se presenta el reporte del PPI que puede definir el rumbo a seguir por el mercado en lo que resta del mes. 

Un primer escenario es que haga un pequeño retroceso al MA200 y retomar el momento al alza hacia los 4140 puntos. La otra posibilidad es que el mercado encuentre su tope en los 4020 puntos y busque el soporte sobre los 3910 y luego dirigirse a los mínimos de diciembre en los 3800 puntos. 

S&P sobre el MA 200

Bajo esta óptica y respetando lo que dicen los gráficos y no lo que pienso, además de las reglas de mi sistema, observo que TGLS esta haciendo un breakout de una base que inicio a mitad de noviembre. Decido entrar con una tercera parte de la posición y en el caso de que se desenvuelva a favor ire promediando. Inicio en los 33.90 puntos. 

De igual forma entro con LSCC que presenta señales de compra en los últimos días. Entro en los 73.70 puntos con un tercio de la posición. 

Si el mercado sigue su momento alcista, otros símbolos son MEDP, KEYS, CDW y TRI. 

Enero 19: Con el reporte del PPI el mercado hace una corrección que lleva a TGLS y LSCC a salir por stops. Es la ventaja de iniciar una posición con una fracción de la posición total, que por lo general es de máximo el 10% del capital de la cuenta. 

Mercado Chino al alza

 Mercado Chino al Alza

A diferencia del mercado americano que cumple un año largo a la baja, el mercado chino ha estado casi dos años a la baja, mas sin embargo desde noviembre/2022 ha estado mostrando un momento alcista que ha cruzado la línea de tendencia bajista iniciada en febrero/21. Ahora esta probando una resistencia importante que debe romper para continuar al alza. 

ETF FXI del mercado chino. 

Bajo esta óptica decidí comprar en diciembre 27/22 unos ETFs apalancados mientras el S&P permanecía en movimientos laterales sin un rumbo concreto. Asi, entre con YINN, KWEB, CWEB inicialmente y días mas tarde entre con VIPS, TME, FUTU, BABA y JD. 

Hoy enero 6/23 con el reporte de empleo, el mercado de USA finalmente toma la decision de un movimiento alcista. Al notar que el FXI estaba cercano a la resistencia horizontal y no respondía en sintonía con el rally, inicio la venta de los activos chinos para asegurar las ganancias obtenidas en la ultima semana cercanas al 5% del portafolio. Dejo media parte de BABA. 

He estado creando una lista de empresas con buenos fundamentales y que han mostrado fortaleza a pesar del mercado débil. Asi, compre una posición parcial a inicios de año de CAT en los 144 puntos y hoy con el rally adicione una parte mas. Igualmente, inicio posiciones en CCRN@28.5, CPRX@19.5, ELF@57.7, CROX@113.7. 

Con el fin de aprovechar el rally del mercado entro con TQQQ, SOXL y NVDA al inicio de la sesión del dia. 

Veamos en las próximas semanas o días si el mercado sigue con fuerza alcista. El S&P esta cerca de los 3910 puntos que es una resistencia importante y mas arriba encontrara las resistencias de 3960 y los 4040 pts. 

Si consideramos el patron de movimiento bajista del mercado chino como un modelo de referencia, podríamos pensar que el mercado americano esta en la etapa equivalente del FXI en mayo/22 donde realiza un rally hasta junio para luego hacer su ultima caída fuerte hasta noviembre. 

Si este símil es cierto, aun falta un buen tiempo para que el mercado de USA encuentre el fondo. 

Enero 10: El S&P en estos días ha estado muy vacilante. Alcanzo a tocar los 3950 puntos para ceder y volver ayer a cerrar por debajo de los 3910 puntos. Hoy el día fue una lucha para tratar de recuperar de nuevo los 3910 puntos que finalmente se logro en la ultima hora de la sesión. 

No veo la suficiente fortaleza para un rally sostenido. El jueves es el reporte del CPI, el índice de precios de consumo, y puede ser el catalizador esperado para un rumbo decisivo. 

Este comportamiento me ha llevado a cerrar las posiciones del portafolio. Solo he dejado a BABA y CAT con una baja exposición. Prefiero esperar en modo SOH (sitting on hands), reducir el riesgo y asegurar las ganancias. 

Las mayores perdidas las tuve con FUTU y ELF que por noticias han corregido mas allá del 7%. Con la venta de CCRN, CPRX, CROX cerré con perdidas mínimas no mayores al 2% de la inversion en cada una. 

Los ETFs chinos como YINN, CWEB, KWEB dejaron unas muy buenas ganancias al igual que BABA, que aun la mantengo. 

Posible proyección del S&P 

La decision de cierre del portafolio también esta soportada en el análisis del S&P para las próximas semanas o meses. En el grafico se observa una canal de regresión desde el inicio del mercado bajista utilizando 1.5 de varianza de desviación de la media del precio. El limite superior coincide con la resistencia en los 3950 puntos dejando al índice con menos de 30 puntos de holgura con respecto a su precio actual de 3920. 

Si en este nivel el precio encuentra el techo podríamos esperar que se desarrolle el patron ABCD marcado en color lila y a la vez el desarrollo del mismo patron ilustrado en color naranja. 

Si este escenario es correcto en las actuales circunstancias no es atractivo participar en el movimiento al alza, si se confirma, por su corta distancia y en consecuencia el riesgo poco favorable.